昨日广州首期中小企业集合票据发行赢得开门红，5家中小企业通过此渠道成功融资1.5亿元，发行期为3年。此举创下华南地区拓展中小企业融资渠道的先河。由于成功引入3家担保公司的担保和反担保，债项等级获得最高的AAA评级，发行利率也创我国集合票据最低水平，仅为3.55%。
承销方光大银行广州分行行长陈凯慧表示，票据一经发行就受到机构的积极认购，目前二期发行的准备工作也基本就绪。佛山、东莞、湛江等地也在积极引入此模式。
首期集合票据昨发行
广州市中小企业融资难题，有了一条新的解决渠道。记者从昨日召开的广州中小企业集合票据发行新闻发布会获悉，由广州天赐高新材料股份有限公司、广州锻造一厂有限公司、广州博创机械有限公司、广州市普邦园林配套工程有限公司、广州市江丰实业股份有限公司等5家优质中小企业共同组成联合发行人，合计发行了规模1.5亿元、期限为3年的集合票据。
广州市委常委、常务副市长邬毅敏在发布会上表示，作为区域内第一只中小企业集合票据，广州市中小企业集合票据的成功发行标志着广州市在破解中小企业融资难题方面迈出了重要一步，对推动中小企业创新融资方式具有重要的示范意义。
据介绍，2009年11月，中国银行(601988)间市场交易商协会发布了《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》，为中小企业直接融资开辟了一条新的渠道。截至目前，北京、山东、上海、广东(广州)4个地区共发行了6只中小企业集合票据。在华南地区，仅有广州市的中小企业发行了中小企业集合票据。
按照相关规则，票据的发行规模不能超过企业净资产的40%。
发行利率创全国最低
据了解，中期票据是指非金融企业经监管部门——银行间市场交易商协会一次注册批准后，在注册期限内连续发行的公募形式的债务证券，期限一般为3~5年。与其他公司或企业债券等同类的债务工具相比，其审批程序比较简单，发行条件也相对宽松，融资成本也低于同期银行的贷款利率。
广州市融资担保中心主任江日华接受信息时报记者采访时表示，这种融资模式，对于融资企业和投资方可说是双赢的。企业的发行成本为5.5%，与企业向银行申请3年的贷款成本相当，但是要走贷款的程序，企业未必能够贷为期3年的款项。而从投资者的角度，由于本次发行获得了政府担保机构的担保，投资风险低。此外，发行的利率是3.55%，也就是说，企业支付的5.5%成本中，投资者的得益是3.55%，比定息存款的收益要高。
江日华还表示，银行、证券等金融机构，都可申请中小企业集合票据，详细情况可查询全国的票据交易市场信息。
据悉，本次票据的发行，成功引进中债信用增进投资股份有限公司提供担保，并获得广东省中小企业信用再担保有限公司和广州市融资担保中心提供的反担保，债项评级获得市场最高评级——AAA级。
创新的模式只针对已获得各种扶持的中小企业佼佼者，还是具有普遍性?对此，陈凯慧接受采访时表示，中小企业集合票据的门槛，不限中小企业的规模，“这是为了服务中小企业的，不能抬高门槛，(申请对象)只要是成长型的，不分大小，不分注册资本，不分姓公姓私。但对企业的规范化管理方面有严格的要求，企业的信用是非常重要的。”
每季向投资方公布财报
“这算是摸着石头过河。”作为本次成功获得融资的企业之一，广州博创机械有限公司总裁朱康建接受采访时表示，由于是首次发行，各环节的审查比较严格，“就像上市一样”。从申请之日到资金到账，总共历时9个月，在过程上也曾出现过反复。“但是，一旦首单顺利发行了，日后企业的融资期就会缩短。”
“算是半只脚已经上市了。”朱康建透露，企业已在筹备上市工作，此次成功发行集合票据，为公司的上市积累了经验。虽然上市融资的资金使用途径要受到限制，而集合票据融资的使用更为灵活，“每个季度都要向投资方公布财务报告，接受市场化的监督。”
据陈凯慧介绍，本次成功融资的5家企业中，总计有3家企业是两年内的准上市公司，广州天赐高新材料股份有限公司也是其中之一，“相当于它们提前进入了上市期”。
陈凯慧还向记者表示，票据一经发行，“一下子就全部被认购了”。认购方均来自机构。陈凯慧还透露，广州市第二期集合票据的发行工作正密锣紧鼓地进行，各项前期工作已基本就绪。目前，佛山、东莞、中山、湛江等地也在积极协商发行中期票据事宜。
首期发行集合票据公司
广州天赐高新材料股份有限公司
广州锻造一厂有限公司
广州博创机械有限公司
广州市普邦园林配套工程有限公司
广州市江丰实业股份有限公司
提供担保和反担保公司
中债信用增进投资股份有限公司
广东省中小企业信用再担保有限公司
广州市融资担保中心
评价
广州市委常委、常务副市长邬毅敏：
作为区域内第一只中小企业集合票据，广州市中小企业集合票据的成功发行标志着广州市在破解中小企业融资难题方面迈出了重要一步，对推动中小企业创新融资方式具有重要的示范意义
桂公网安备 45010302000301号
